3 avantaje majore ale investițiilor în startup-uri

Investitorii din retail pot acum să acceseze startup-uri prin intermediul unor platforme precum Republic și Wefunder. Deși reprezintă o clasă de active cu risc ridicat, startup-urile le oferă investitorilor anumite avantaje semnificative.

Până nu de mult, investițiile în startupuri erau rezervate celor extrem de înstăriți și fondurilor de investiții greu de accesat. În primul rând, autoritățile de reglementare au impus restricții care au fost concepute pentru a proteja investitorii mai mici de investiții complexe sau, mai rău, de escrocherii. Aceste protecții sunt bine intenționate, dar, pe măsură ce investitorii au devenit extrem de conștienți de faptul că o mare parte din câștigurile companiilor cu creștere ridicată vin înainte de oferta publică inițială, au cerut un sistem mai echitabil. Cea mai accesibilă soluție în acest sens este crowdfunding de capital (equity crowdfunding).

Platforme precum Republic și Wefunder permit aproape oricui să investească doar 10 USD în startup-uri pe care le susține și pentru care întrevede o evoluție. Este o situație win-win, întrucât investitorii au acum acces ușor la mii de startup-uri interesante, iar antreprenorii au un nou canal semnificativ de colectare a capitalului în faza incipientă. Investițiile în startup-uri sunt mult mai riscante decât, să zicem, un fond tranzacționat la bursă S&P 500, dar clasa de active le oferă, de asemenea, investitorilor beneficii pe care cu greu le poate furniza piața de capital. Iată trei dintre acestea.

Capital social

Cineva ar putea să investească în Netflix, deoarece consideră că va continua să domine piața de streaming și că prețul acțiunilor sale va crește. Nu este nimic în neregulă în acest sens și este posibil să aibă dreptate, dar banii investiți nu intră într-un cont bancar pentru a contribui la finanțarea The Notebook 2. În schimb, atunci când investitorii pompează bani într-o startup pe o platformă de crowdfunding de capital, acești bani vor ajuta direct compania să își îndeplinească misiunea.

Multe dintre aceste startup-uri urmăresc obiective care ajută omenirea într-un fel sau altul. Agora, de exemplu, își propune să ajute întreprinderile mici să concureze cu giganții online, punând la dispoziție online inventarul magazinelor locale astfel încât consumatorii să îl găsească și să îl cumpere. Leah Labs este o companie de biotehnologie axată pe câini, care dezvoltă tratamente pentru bolile incurabile în prezent. Investitorii pot găsi companii care se aliniază la valorile și pasiunile lor și contribuie direct la aceste eforturi. Investițiile de acest tip înseamnă mai mult decât un câștig financiar.

Riscuri mari, recompense pe măsură

Investiția într-un startup este mult mai riscantă decât investiția într-un stoc „blue chip”, iar investitorii ar trebui să contribuie doar cu ce își pot permite să piardă. Dacă aceștia mizează tot pe o companie înființată de 6 luni, care arde 100 000 de dolari pe lună, nu e greu de imaginat că ar putea pierde totul. Dar, așa cum se întâmplă adesea, riscul vine la pachet cu potențialul unei victorii majore. Iată o cifră impresionantă: randament de 6 000 de ori mai mare decât investiția. Aceasta este rentabilitatea investitorului Garry Tan din investiția sa de 300 000 de dolari în Coinbase în 2012. Miza sa a fost de aproximativ 2 miliarde de dolari la oferta publică inițială.

Cei mai mulți nu vor avea parte de asemenea venituri, dar cu siguranță acestea reprezintă un factor motivant pentru finanțarea unui startup mic cu planuri mari. Investitorii ar trebui să abordeze aceste oportunități cu scopul de a transforma un dolar în 50 $ sau 500 $. Sau, în cazul lui Tan, 6 000 de dolari (înainte de diluare).

Este nevoie de un set diferit de instrumente pentru a evalua investițiile inițiale, față de capitalul public, dar multe lecții se aplică ambelor clase de active. Una dintre cele mai mari diferențe este că startup-urile necesită ca investitorii să-și imagineze ce ar putea merge bine, în timp ce o mare parte din investițiile bursiere presupun să înțelegi ce ar putea merge prost.

Lichiditatea sau lipsa acesteia

Putem formula în mai multe moduri acest concept, dar vom adopta perspectiva optimistă. Când un investitor investește bani într-o companie pe care o găsește pe o platformă de finanțare participativă, acțiunile pe care le primește sunt extrem de nelichide. Asta înseamnă că există șanse reduse, dacă nu chiar nule, ca investitorul să poată converti acțiunile înapoi în numerar în următoarele câteva luni, ani sau chiar mai mult. Cei care fac investiții în startupuri au nevoie ca firma să experimenteze un eveniment de lichidare pentru a-și primi banii înapoi. Pentru aceasta este nevoie de o ofertă publică inițială sau o achiziție sau un rezultat mai puțin interesant, cum ar fi o lichidare sau o fuziune cu un alt startup.

În primul rând, acest lucru întărește ideea că oamenii ar trebui să investească doar ceea ce își pot permite să piardă. Chiar dacă în cele din urmă vor avea venituri din investiție, va trece ceva timp și se va întâmpla numai atunci când altcineva va lua decizia.

Iar acesta este un lucru bun, chiar dacă este greu de crezut. Nelichiditatea îi împiedică pe investitori din a lua decizii emoționale sau neprevăzute și îi permite investiției să-și atingă întregul potențial. Unele dintre cele mai frecvente greșeli pe care le fac investitorii bursieri sunt supra-tranzacționarea: cumpărarea și vânzarea pe baza fluctuațiilor pe termen scurt care nu modifică în mod semnificativ parcursul companiei.

Când un investitor pompează bani într-un startup, aceste fonduri sunt blocate. Acest lucru obligă investitorul să adopte o abordare pe termen lung, care este aproape întotdeauna o tactică superioară tranzacționării pe termen scurt.

Un nou orizont

Deoarece schimbările recente în materie de reglementare, dar și progresul tehnologic, au deschis aceste noi clase de active investitorilor cu amănuntul, merită să petreceți ceva timp pentru a afla despre aceste oportunități. CAPVEE a scris recent despre zeci de campanii interesante de crowdfunding de capital, accesibile în prezent pe Wefunder. Deși în niciun caz nu ar trebui să înlocuiască acțiunile sau obligațiunile, activele alternative, cum ar fi startup-urile, ar putea garanta o mică parte din portofoliul investitorului mediu. Această mică alocare ar putea duce la rezultate mai mari decât restul portofoliului combinat.

Platforma Great People Inside le oferă, și pe timp de criză, organizațiilor posibilitatea de a gestiona și de a-și structura operațiunile de HR în procese precum managementul schimbării, managementul carierei precum și dezvoltarea liderilor într-un mediu VUCA. Pe baza sugestiilor de training din rapoarte, productivitatea, nivelul de engagement, managementul timpului precum și planurile de dezvoltare ale angajaților pot fi îmbunătățite considerabil, online și într-un timp scurt.

Contactați-ne pentru a afla cum vă putem ajuta!

Sursa: entrepreneur.com